互聯網金融培訓師講師劉杰克老師文摘：互聯網與金融跨界的跨界融合

互聯網金融培訓師講師劉杰克老師文摘：互聯網與金融跨界的跨界融合。１２月９日，余額寶七日年化收益率跌至４．０１１０％，截至１２月１０日所有貨幣基金的平均七日年化收益率已經跌至４．００３７％。１２月２１日微信理財通對接的華夏財富寶七日年化收益率連續三天跌破４％。

從年初“寶”類產品一度超過７％的年化收益率，到如今破４％，余額寶的申購規模也從一季度末的９０００多億元下降到三季度末的７０００多億元，互聯網貨幣基金“寶寶”們正在退燒，逐步回歸貨幣基金收益的常態。但“寶寶”們的成功推廣彌補了草根理財市場的空白，互聯網銷售成為基金銷售的主要渠道，改變了以往依賴代銷、不用面對客戶的情形。同時互聯網金融倒逼金融變革的效應不容小覷。

“雙十二”當天，北上廣等大城市的便利店收銀臺前排起了長隊，一群大媽人手一部手機，焦急地等待著最后的“掃一掃”。從這一天開始，人們發現“雙十二”線下五折營銷活動的背后，是支付寶搶占線下收單支付場景的起點。

自“雙十二”開始，支付寶正式向銀聯發起挑戰。從線上支付到線下消費，互聯網支付開始進入更多的支付場景，并滲透到線下這一傳統金融領地。

業內預計，隨著對便利店、餐飲、電影等百姓熟悉的生活支付場景滲透，互聯網支付將對傳統金融的線下支付形成圍剿之勢。

１２月１８日，中國證券業協會發布《私募股權眾籌融資管理辦法（試行）（征求意見稿）》，此舉標志著網絡眾籌監管大幕將緩緩拉開。股權眾籌這一互聯網金融的新業態也不再是眾多互聯網平臺“想玩就能玩”的“法外之地”。

辦法主要對平臺、投資項目和投資者做了明確的規定，對投資者的要求較高，可能將大量的個人投資者擋在門檻之外。不過券商和基金可以直接參與，投資者可以借道投資私募股權的基金或專戶，進行私募股權投資。

辦法出臺的意義在于，對股權眾籌進行了初步的規范和限制，為未來股權眾籌的發展指出了方向，有利于整個行業有序健康持續發展。

存錢不去銀行了，改存“寶寶”里了；支付不用刷卡了，改“掃一掃”了；創業不找風投了，改眾籌了。２０１４年匆匆走過，互聯網金融仿佛在一夜之間涌進了人們的日常生活。

互聯網與金融的跨界碰撞出的巨大能量雖然令業界嘩然，但在看似紛繁的“亂象”之下，市場作為最為敏感而高效的檢驗者，只有“用腳投票”的用戶們才會給出真正創新的互聯網金融業態和產品以肯定的答案。

據網貸之家統計，截至６月１０日，年初以來倒閉或“跑路”的Ｐ２Ｐ平臺數量高達４６家。經歷了去年“大爆炸”式增長的Ｐ２Ｐ網貸平臺問題不斷。業界在等候頂層設計的監管指導意見時，地方規范鼓勵政策先行起步了。

以上海為例，上海市政府于８月印發《關于促進互聯網金融產業健康發展若干意見通知》；浦東新區陸家嘴[0.64% 資金 研報]管委會１０月底正式發布《陸家嘴互聯網新興金融產業園暨創新孵化基地配套措施》；黃浦區１２月也正式發布《黃浦區關于進一步促進互聯網金融發展的若干意見》。

地方政策為以Ｐ２Ｐ為代表的互聯網金融劃出了監管框架，在鼓勵創新的同時堅持底線思維，實行負面清單管理，在合法合規的前提下拓展自身發展空間。

【“草根理財神器”開門紅，余額寶一年“長”成全球第四】

截至１月１５日１５時，余額寶規模已超過２５００億元，客戶數超過４９００萬戶，相比２０１３年末１８５３億元的規模，１５天時間余額寶規模就凈增長３５％，用戶數新增６００萬，平均每分鐘凈申購３００萬元。被稱為“草根理財神器”的余額寶在２０１４年伊始的半個月收獲“開門紅”。

“捷報”再傳，截至６月３０日，推出僅一年的余額寶規模達５７４１．６０億元，用戶數突破１億大關。余額寶成為國內最大、全球第四大貨幣基金。

余額寶的橫空出世，讓人們突然發現，原來貨幣基金也可以收獲數倍于銀行活期存款的利息。余額寶的出現帶來了百姓理財意識的“大爆炸”，推動了普惠金融，也改變了傳統金融行業的生態。